<div dir="ltr"><div class="gmail_default" style="font-size:large"><br></div>From: <b class="gmail_sendername" dir="auto">Beverley Snell</b> <span dir="ltr"><<a href="mailto:beverleyfsnell@gmail.com">beverleyfsnell@gmail.com</a>></span><br><div class="gmail_quote"><br></div><div class="gmail_quote">The whole story<span class="gmail_default" style="font-size:large"> on this</span> from the New York Review of Books is attached.<div dir="ltr"><div>It discusses the exorbitant price of new drugs and highlights some of the recent examples such as EpiPen, the Daraprim (pyramethaprim) case, cancer drugs etc.</div><div><br></div><div>The following comments from the-drug archives are relevant:<br>from Joel Lexchin in 2012<br><a href="http://lists.healthnet.org/archive/html/e-drug/2012-03/msg00035.html" rel="noreferrer" target="_blank">http://lists.healthnet.org/archive/html/e-drug/2012-03/msg00035.html</a><br><br> Cost of R&D for new medicines <br>------------------------------------------------------------<br>First, it’s been pretty well established that for most drugs the cost of<br>the R&D has nothing to do with the price that companies charge. While there<br>is some variation in the R&D costs for different types of drugs this<br>variation is much smaller than the variation in the selling price. Selling<br>price is based on what the companies think that the market will pay. That’s<br>why a new NSAID will sell for a few dollars a pill and a new cancer drug<br>for thousands of dollars per pill.<br><br>There is no legal obligation for companies to disclose the R&D costs for<br>individual drugs. They will often announce how much they are spending on<br>R&D overall in their annual reports but there are a number of caveats to<br>these figures. First, they depend on what is considered R&D and second they<br>don’t take into account the tax breaks that are often offered to companies<br>to do R&D in certain locations. So you can get the companies version of<br>what they spend on R&D from publications such as the PhRMA or EFPIA annual<br>reports. If you want to see what’s being spent in the US you can look at<br>the annual publication from the National Science Foundation and in Canada<br>from the annual reports of the Patented Medicine Prices Review Board.<br>Interpreting what these figures mean is much harder.</div><div><br></div><br></div>
</div></div>