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   <span id="gmail-ctl00_PlaceHolderMain_DisplayNewsID_lblNewsFullText" class="gmail-lblnewsfulltext" style="display:inline-block;width:100%"><div class="gmail-ExternalClass57E6843C8997456B870623D57828D338"><p align="left">
  GENEVA (23 June 2017) –<strong> </strong>States should control 
corporations  across national borders to protect communities from the 
negative impacts of  their activities, UN human rights experts have said
 in an authoritative new  guidance * on the Obligations of States 
parties to the International Covenant  on Economic, Social and Cultural 
Rights (CESCR) in the context of business  activities.</p><p align="left">
  “States should regulate corporations that are domiciled in their  
territory and/or jurisdiction. This refers to corporations which have 
their  statutory seat, central administration or principal place of 
business on their  national territory,” the experts of the UN Committee 
 on Economic, Social and Cultural rights say in the guidance*, 
officially termed  the General Comment, published today.</p><p align="left">
  In practice, the Committee expects home States of transnational  
corporations to establish appropriate remedies, guaranteeing effective 
access  to justice for victims of business-related human rights abuses 
when more than  one country is involved.</p><p align="left">
  In light of the practices revealed by the Panama Papers and the  
Bahamas Leaks, the General Comment emphasizes that States should ensure 
 corporate strategies do not undermine their efforts to fully realize 
the rights  set out in the Covenant.</p><p align="left">
  "To combat abusive tax practices by transnational  corporations, 
States should combat transfer pricing practices and deepen  
international tax cooperation,” the guidance states. </p><p align="left">
  “Lowering the rates of corporate taxes with a sole view to  attracting
 investors encourages a race to the bottom that ultimately undermines  
the ability of all States to mobilize resources domestically to realize 
 Covenant rights.”</p><p align="left">
  "This practice is inconsistent with the duties of the States  parties 
to the Covenant. Providing excessive protection to bank secrecy and  
permissive rules on corporate tax may affect the ability of States where
  economic activities are taking place to mobilize the maximum available
  resources for the implementation of economic, social and cultural 
rights.”</p><p align="left">
  The new General Comment sets out what States can and must do in  order
 to ensure that companies do not violate rights such as the right to 
food,  housing, health or work, which the States themselves are bound to
 respect. </p><p align="left">
  “If States take seriously their duties to ensure businesses comply  
with economic, social and cultural rights, markets can gradually 
contribute to  the aims of the Covenant. They will be more sustainable 
and move societies in  the right direction.</p><p align="left">Communities
 will also be better protected from the  negative impacts of corporate 
activities where they have had the most damaging  consequences, such as 
in the extractive industry,” said Virginia Bràs Gomes,  Chairperson of 
the UN Committee on Economic, Social and Cultural rights.</p><p align="left">
  The Co-Rapporteur of the General Comment, Olivier de Schutter,  
emphasized: “Businesses cannot ignore that the expectations of society 
are  changing. The first ones to change shall be rewarded by consumers, 
whose  purchasing choices are increasingly driven by immaterial aspects —
 the  reputation of the company, and the ethical and sustainability 
dimensions  associated with its products.” </p><p align="left">
  The experts highlighted that the issue of business and human  rights 
had been addressed recently in different forums, including the Human  
Rights Council and the International Labour Conference, and through a  
combination of tools — regulations, self-imposed codes of conduct, 
economic  incentives and action plans. </p><p align="left">
  “These initiatives show how the field is fast-growing, and this is  
welcome. It entails the risk, however, that States lose sight of what is
  obligatory, as opposed to what is simply recommended as a good 
practice,” added  Zdzislaw Kedzia, the Vice-Chair of the UN Committee on
 Economic, Social and  Cultural rights.  </p><p align="left">
  “It also may be tempting for States to seek refuge behind the  
initiatives taken by the corporate sector, rather than adopting the 
appropriate  regulatory and policy initiatives that they must adopt. Our
 General Comment  seeks to recall their obligations under the Covenant 
and define the role they  must assume in regulating corporate conduct.” </p><p align="left">
  ENDS</p><p align="left">
  For media requests please contact: 
  Nicoleta Panta, +41(0)  22 9179310/<a href="mailto:9179310/npanta@ohchr.org">npanta@ohchr.org </a></p><p align="left">
  <strong>Background </strong></p><p align="left">
  * The General Comment provides guidance for the 165 States parties  to
 the Covenant and defines their duties based on the experience gained by
 the  Committee in the examination of State reports since 30 years.   </p><p align="left">
  The adoption of the General Comment followed a widespread  
consultation with States, academic research institutes and civil society
  organisations, as well as international organisations such as the 
Council of  Europe and the International Labour Organisation.</p><p align="left">
  Read the General Comment <a href="http://tbinternet.ohchr.org/_layouts/treatybodyexternal/Download.aspx?symbolno=E/C.12/GC/24&Lang=en">here</a>.</p><p align="left">
  Members of the Committee on Economic, Social and Cultural Rights  are 
independent human rights experts drawn from around the world, who serve 
in  their personal capacity and not as representatives of States 
parties. The  Committee’s concluding observations are an independent 
assessment of States’  compliance with their human rights obligations 
under the treaty. More  information:  <a href="http://www.ohchr.org/en/hrbodies/cescr/pages/cescrindex.aspx">http://www.ohchr.org/en/hrbodies/cescr/pages/cescrindex.aspx</a> </p><p align="left">
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