<br>
<div class="gmail_quote">From: <b class="gmail_sendername">Gopal Dabade</b> <span dir="ltr"><a href="mailto:drdabade@gmail.com">drdabade@gmail.com</a></span><br><br>
<div style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'"><a href="http://news.yahoo.com/s/ap/20090903/ap_on_go_ca_st_pe/us_pfizer_settlement" target="_blank"><span style="COLOR: windowtext">http://news.yahoo.com/s/ap/20090903/ap_on_go_ca_st_pe/us_pfizer_settlement</span></a></span></div>

<p style="MARGIN: 0in 0in 11.25pt; LINE-HEIGHT: normal"><span style="FONT-SIZE: 20pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'"></span> </p>
<p style="MARGIN: 0in 0in 11.25pt; LINE-HEIGHT: normal"><span style="FONT-SIZE: 20pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Pfizer to pay record $2.3B penalty for drug promos</span></p>
<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">By DEVLIN BARRETT, Associated Press Writer <span>Devlin Barrett, Associated Press Writer</span> Wed Sep 2, 9:19 pm ET</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'"> </span></p>
<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">WASHINGTON – Federal prosecutors hit Pfizer Inc. with a record-breaking $2.3 billion in fines Wednesday and called the world's largest drugmaker a repeating corporate cheat for illegal drug promotions that plied doctors with free golf, massages, and resort junkets.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Announcing the penalty as a warning to all drug manufacturers, Justice Department officials said the overall settlement is the largest ever paid by a drug company for alleged violations of federal drug rules, and the $1.2 billion criminal fine is the largest ever in any U.S. criminal case. The total includes $1 billion in civil penalties and a $100 million criminal forfeiture.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Authorities called Pfizer a repeat offender, noting it is the company's fourth such settlement of government charges in the last decade. The allegations surround the marketing of 13 different drugs, including big sellers such as Viagra, Zoloft, and Lipitor.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">As part of its illegal marketing, Pfizer invited doctors to consultant meetings at resort locations, paying their expenses and providing perks, prosecutors said.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">“They were entertained with golf, massages, and other activities,” said Mike Loucks, the U.S. attorney in Massachusetts. Loucks said that even as Pfizer was negotiating deals on past misconduct, they were continuing to violate the very same laws with other drugs.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">To prevent backsliding this time, Pfizer's conduct will be specially monitored by the Health and Human Service Department inspector general for five years.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">In an unusual twist, the head of the Justice Department, Attorney General Eric Holder, did not participate in the record settlement, because he had represented Pfizer on these issues while in private practice.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Associate Attorney General Thomas Perrelli said the settlement illustrates ways the Justice Department "can help the American public at a time when budgets are tight and health care costs are rising."</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Perrelli announced the settlement terms at a news conference with federal prosecutors and FBI, and Health and Human Services Department officials.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">The settlement ends an investigation that also resulted in guilty pleas from two former Pfizer sales managers.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Officials said the U.S. industry has paid out more than $11 billion in such settlements over the past decade, but one consumer advocate voiced hope that Wednesday's penalty was so big it would curb the abuses.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">“There's so much money in selling pills, that there's a tremendous temptation to cheat,” said Bill Vaughan, an analyst at Consumers Union, the nonprofit publisher of Consumer Reports.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">“There's a kind of mentality in this sector that (settlements) are the cost of doing business and we can cheat. This penalty is so huge I think consumers can have some hope that maybe these guys will tighten up and run a better ship.”</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">The government said the company promoted four prescription drugs, including the pain killer Bextra, as treatments for medical conditions different from those the drugs had been approved for by federal regulators. Authorities said Pfizer's salesmen and women created phony doctor requests for medical information in order to send unsolicited information to doctors about unapproved uses and dosages.</span></p>

<p style="MARGIN: 0in 0in 0pt; LINE-HEIGHT: normal; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: 'Times New Roman','serif'">Use of drugs for so-called “off-label" medical conditions is not uncommon, but drug manufacturers are prohibited from marketing drugs for uses that have not been approved by the Food and Drug Administration. They said the junkets and other company-paid perks were designed to promote Bextra and other drugs, to doctors for unapproved uses and dosages, backed by false and misleading claims about safety and effectiveness.</span></p>
</div>