<br>,<span class="gmail_quote">From: <b class="gmail_sendername">Vern Weitzel</b> <<a href="mailto:vern@coombs.anu.edu.au">vern@coombs.anu.edu.au</a>><br>crossposted from: "[health-vn discussion group]" <a href="mailto:health-vn@cairo.anu.edu.au">health-vn@cairo.anu.edu.au</a><br>
</span>,<br><a onclick="return top.js.OpenExtLink(window,event,this)" href="http://www.ft.com/cms/s/0/121e7922-00d7-11dd-a0c5-000077b07658.html" target="_blank">http://www.ft.com/cms/s/0/121e7922-00d7-11dd-a0c5-000077b07658.html</a><br>
<br>Vaccines deal to benefit poor countries<br>By Andrew Jack<br><br>,Six donors are close to approving a groundbreaking $1.5bn (€960m, £756m) mechanism designed to boost the development and affordable supply of new vaccines to the developing world.<br>
<br>The governments of Italy, the UK, Canada, Russia and Norway, as well as the Bill & Melinda Gates Foundation, will by June agree their support for final recommendations released on Thursday on a pilot Advance Market Commitment (AMC) to supply vaccines against pneumococcal disease, which kills 1.6m people a year.<br>
<br><br>The AMC provides a guaranteed market for pneumococcal vaccines, underwritten by donors but with an agreement that recipient countries will assume an increasing share of the purchase cost over its lifetime until 2020.<br>
<br>Italy has pledged $635m, the UK $485m, Canada $200m, Russia $80m, Norway $50m and the Gates Foundation $50m. Ratification should lead to the launch of the AMC by July this year, and its use to begin low-cost bulk purchases of vaccines for many of the world's poorer countries next year.<br>
<br>The AMC marks a new step in efforts to stimulate pharmaceutical companies to devise and distribute medicines and vaccines to boost health in countries where the lack of any significant market means there are scant commercial incentives.<br>
<br>If judged successful, existing and new donors including Spain, Ireland and the US have already expressed interest in supporting up to two further proposed AMCs: one for malaria vaccines and one for tuberculosis. Initial estimates suggest a malaria AMC would require $2.3bn.<br>
<br>GlaxoSmithKline and Wyeth are among the companies most likely to benefit from the first AMC. Each has developed pneumococcal vaccines sold in richer countries but are investing in alternative versions more effective in Latin America, Africa and Asia, where the strains are different.<br>
<br>The vaccine must initially be offered at a price of $5-$7 a dose, and companies must pledge to continue supplying significant quantities, with a maximum "tail price" in later years of about $2.<br><br>The latest version of the AMC includes provisions designed to ensure that manufacturers do not simply provide surplus stock of vaccines already manufactured but also commit themselves to investing in significant new production capacity to supply future quantities.<br>
<br>It also allows for subsequent tenders by rival manufacturers developing competing vaccines, designed to ensure that the first company does not monopolise funding in a way that could exclude later, more effective and cheaper alternatives.<br>
<br>Countries that agree to buy the first pneumococcal vaccine via the AMC will be committed to continuing purchases over two to three years, delaying their scope to switch to a subsequent vaccine they judge better.<br><br>
Copyright The Financial Times Limited 2008<br>,